आशिया पॅसिफिक प्रदेशातील खाजगी इक्विटी लँडस्केपमध्ये 2023 मध्ये लक्षणीय मंदी दिसली, एकूण डील व्हॅल्यूमध्ये 23% पेक्षा जास्त घट झाली, असे बेन अँड कंपनीने नोंदवले आहे. या ट्रेंडमध्ये, तथापि, जपान एक उल्लेखनीय आउटलायर म्हणून उदयास आले, ज्याचे डील व्हॅल्यू मागील वर्षाच्या तुलनेत आश्चर्यकारकपणे 183% ने गगनाला भिडले. सोमवारी प्रसिद्ध झालेल्या बेनच्या २०२४ एशिया-पॅसिफिक प्रायव्हेट इक्विटी अहवालानुसार या वाढीमुळे जपानला प्रथमच आशिया पॅसिफिकमधील अग्रगण्य खाजगी इक्विटी मार्केट म्हणून स्थान मिळाले.
जपानच्या खाजगी इक्विटी मार्केटमधील वाढीचे श्रेय अनेक घटकांना दिले जाऊ शकते, ज्यामध्ये कार्यक्षमतेत सुधारणा करण्यासाठी योग्य असलेल्या लक्ष्य कंपन्यांचा मुबलक पूल आणि कॉर्पोरेट गव्हर्नन्स सुधारणांसाठी जपान इंक. वर वाढणारा दबाव, ज्यामुळे नॉन-कोर मालमत्तांची विल्हेवाट लावली जाते. संपूर्ण आशिया-पॅसिफिक प्रदेशातील डील व्हॅल्यूमधील एकूण घट, $147 अब्ज, 2014 पासून न पाहिलेल्या पातळीपर्यंतची घसरण दर्शवते.
मंदावलेली वाढ, उच्च व्याजदर आणि अस्थिर सार्वजनिक बाजार यासारख्या घटकांनी प्रभावित होऊन निधी उभारणीने 10 वर्षांच्या नीचांकाचा अनुभव घेतला. गुंतवणुकीतून बाहेर पडण्यातही लक्षणीय घट झाली, मागील वर्षाच्या तुलनेत 2023 मध्ये 26% ने घसरून $101 अब्ज झाली. विशेषत: शांघाय आणि शेन्झेनमध्ये ग्रेटर चायना आयपीओ एक्झिट लँडस्केपमध्ये वर्चस्व राखून, यापैकी 40% निर्गमन प्रारंभिक सार्वजनिक ऑफरिंग (IPOs) द्वारे सुलभ होते.
ग्रेटर चायना IPOs वगळता, आशिया-पॅसिफिक प्रदेशातील एकूण निर्गमन मूल्य $65 अब्ज होते. पुढे पाहता, 2024 मध्ये बाहेर पडण्याचा दृष्टीकोन अनिश्चित आहे. तथापि, खाजगी इक्विटी फंड निष्क्रीयपणे बाजारातील पुनरुत्थानाची वाट पाहत नाहीत. त्याऐवजी, संभाव्य उदासीन बाजारातून बाहेर पडतानाही, 2024 पर्यंत वृद्ध मालमत्ता कमी करणे आणि मर्यादित भागीदारांना रोख रक्कम परत करणे यावर लक्ष केंद्रित करून ते लक्ष्य परतावा पूर्ण करण्यासाठी सक्रियपणे धोरण आखत आहेत.
विकसित होत असलेल्या लँडस्केपला प्रतिसाद म्हणून, अनेक आघाडीच्या खाजगी इक्विटी कंपन्या पर्यायी मालमत्ता वर्गात विविधता आणत आहेत जसे की इन्फ्रास्ट्रक्चर ऑपरेशन्स, विशेषत: नूतनीकरणयोग्य ऊर्जा संचयन, डेटा केंद्रे आणि विमानतळ यासारख्या मध्यम ते उच्च परतावा देणाऱ्या. अहवालातील प्रमुख निष्कर्षांमध्ये 2023 मध्ये आशिया पॅसिफिकमधील एकूण डील मूल्याच्या 48% वाटा, 2017 नंतर प्रथमच वाढीच्या सौद्यांना मागे टाकून खरेदीचे वर्चस्व समाविष्ट आहे.
गुंतवणुकदारांची संख्या कमी होत असतानाही, खाजगी इक्विटी परतावा सार्वजनिक बाजारातील 5, 10 आणि 20-वर्षांच्या क्षितिजापेक्षा जास्त कामगिरी करत आहे. 2023 च्या अखेरीस सुधारणेची चिन्हे दिसली तरी, पूर्ण पुनर्प्राप्तीची वेळ अनिश्चित राहिली आहे. असे असले तरी, या अनिश्चिततेमध्ये जनरेटिव्ह आर्टिफिशियल इंटेलिजन्स सारख्या उदयोन्मुख तंत्रज्ञानाला आशादायक क्षेत्र म्हणून ओळखले जाते. प्रिकिनच्या 2023 गुंतवणूकदार सर्वेक्षणाचा हवाला देऊन, बेनच्या विश्लेषणानुसार, जपान, भारत आणि आग्नेय आशिया येत्या वर्षात खाजगी इक्विटी गुंतवणूक संधींसाठी अनुकूल बाजारपेठ म्हणून उभे आहेत.